하나증권은 19일 SK오션플랜트에 대해 멀티플이 확장되고 있다며 목표주가를 기존 2만원에서 2만5000원으로 상향 조정했다.
투자의견은 '매수'를 유지했다.
유재선 하나증권 연구원은 "SK오션플랜트의 1분기 매출액은 2571억원으로 전녀 대비 102.3% 증가했다"며 "특수선 부문의 매출이 크게 증가해 외형 성장을 견인했다"고 밝혔다.
이어 "영업이익은 펭미아오(Feng miao) 실적 인식에 따라 23.4% 증가한 110억원"이라며 "앞으로 해상풍력 매출이 회복되는 흐름에 따라 마진도 점차 개선될 것"이라고 분석했다.
유 연구원은 "해상풍력 매출 규모 성자에 비례해 마진이 정상화되는 과정에 있다"며 "연간 매출액 가이던스의 변화가 작기 때문에 수주잔고를 감안하면 분기 매출액 편차는 크지 않을 것"이라고 예상했다.
그러면서 "다만 올해 연간 매출 대부분을 특수선 부문이 차지하고, 기존 잔고 소진 이후 국내외 해상풍력 수주 물량 증가에 따른 매출 믹스 개선이 예상된다"며 "국내 재생에너지 정책 제고 기대감으로 멀티플이 확장되는 국면에 있다"고 덧붙였다.
아주경제=장수영 기자 swimming@ajunews.com
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